【新華財經調查】風機大型化與退役潮雙重發力 增速器或面臨較大供給缺口

新華財經北京7月15日電（記者吳叢司）在寧夏銀川市西夏區銀川威力傳動技術股份有限公司（簡稱“威力傳動”）在建的風電增速器智慧工廠地基深處，5000多根60米長的錨桿穿透流沙層直抵巖床。

站在生產車間的一排增速器產品前，威力傳動董事長李想告訴記者，這些錨桿每根承受的巨大拉力，正如風電零部件商當下的處境——在全球能源轉型與產業鏈重構的交匯點，面對成本壓力、技術迭代及國際競爭的多重挑戰，正通過技術革新、產能升級與產業鏈整合鍛造新的支撐結構。

當前，我國風電產業迎來高速發展期，風電新增裝機規模持續突破。業內專家表示，風電憑借接近光伏的度電成本及更高收益率和更平穩的輸出，促使新能源新增指標或向其傾斜。同時，我國風電行業正經歷“風機大型化”與“退役機組替換”的雙重變革，“以大代小”改造項目推高大功率機組需求，核心部件如風電增速器或面臨較大供給缺口。

新能源新增指標或向風電傾斜

2024年我國風電新增裝機規模創歷史新高。水電水利規劃設計總院近期發布《中國可再生能源發展報告2024年度》顯示，2024年，全國新增風電裝機7982萬kW，同比增長5.5%；年底累計裝機5.2億kW，同比增長18.0%，占全國電力總裝機容量的15.1%。報告預計，2025年全國風電新增裝機約8000萬kW。

而部分機構對于今年風電新增裝機預期更為樂觀。中金公司研報認為，2025年預計國內風電新增裝機110GW—120GW，有望連續3年創歷史新高。

廣發證券電新聯席首席分析師紀成煒對記者表示，各省市海風發展目標堅定，風電招標量超預期，未來海風增長是亮點，我們預計2025年全年陸風裝機100GW左右，海風裝機15GW，迎來裝機熱潮。

近年來，風電行業競爭持續加劇，疊加技術進步帶來的成本優化，共同推動了風電成本的快速下降。這一趨勢使電力集團在風電場投資中獲得不錯的收益，項目收益率顯著提升。

“根據我們不完全統計，2023年國內各省下發風／光指標226/183GW，2024年則為183/150GW?！?a href="http://www.lbmed.com.cn/quote/stockdetail/index.html?code=600109.SS&codeName=國金證券&type=5&crumb=股票,國金證券&announ=lc" target="_blank" style="color:#3875B0;">國金證券新能源與電力設備首席分析師姚遙對記者表示，考慮到今年發布的“136號文”政策要求新能源項目全面參與市場化交易，風電項目收益率相對優勢或有所提升，后續發放的新增指標或呈現向風電傾斜的趨勢。他預計今年國內風電新增裝機規模大概率超110GW。

今年初，國家發展改革委和國家能源局聯合發布《關于深化新能源上網電價市場化改革 促進新能源高質量發展的通知》（下稱“136號文”），推動新能源（風電、光伏）上網電量原則上全部進入電力市場，上網電價通過市場交易形成。

業內專家表示，正在經歷降價周期的光伏行業，其投資收益表現相對疲軟，其核心矛盾在于光伏發電的強間歇性特征——每日11:00至15:00光照高峰期，全國光伏電站集中發電，出現供大于求的現象，發電公司通過報低價的方式來實現電量出清，山東、浙江等地因此出現“負電價”現象；而15:00之后高峰期一過，發電量驟降，造成電力供應曲線劇烈波動。

“風電通過配套低成本儲能設備，就能實現全天候平穩發電?！崩钕雽τ浾弑硎?，當前風電度電成本已接近甚至低于光伏，較火電更是具備顯著優勢，由此形成更強的投資吸引力，這也是風電產業這兩年快速發展的根本邏輯。

據國家能源局數據顯示，截至今年5月底，全國累計發電裝機容量36.1億千瓦，同比增長18.8%。其中，太陽能發電裝機容量10.8億千瓦，同比增長56.9%；風電裝機容量5.7億千瓦，同比增長23.1%，增長幅度較4月的18.53%進一步提升。

風機大型化趨勢降本效果顯著

我國風電領域取得了顯著進展，無論是海上風電還是陸上風電，都得益于技術的不斷革新和產業規模的持續擴大，使得風電成本得以大幅降低。

“風機大型化是行業趨勢，風機大型化有利于降本?！奔o成煒表示。

以金風科技2025年第一季度在手訂單為例，6MW及以上銷售容量1823.70MW，占比70.47%，4MW（含）-6MW銷售容量760.95MW，占比29.41%，4MW以下銷售容量3MW，占比0.12%。

根據中國可再生能源學會風能專業委員會（CWEA）數據，截至2024年底，3.0MW以下（不含3.0MW）風電機組累計裝機容量占比從2023年的56.1%降到47.4%；3.0MW至5.0MW(不含5.0MW）風電機組累計裝機容量占比為18.8%，比2022年下降了約2.6個百分點；5.0MW及以上風電機組累計裝機容量占比達到33.8%，比2022年增長了約11.3個百分點。

據金風科技披露的數據，2025年3月，全市場風電整機商風電機組投標均價為1590元／kW。

姚遙表示，風機大型化對項目降本效果顯著，除風機本身單位制造成本下降外，大型化還將帶動線纜、施工、用地等支出降低，從而推動項目大幅降本。以陸風為例，采用10MW機型項目的單位較采用5MW機型的項目造價可降低超過20%。

據CWEA數據，2024年我國新簽訂單中海上風電機組的平均單機容量已經上升至9.981MW，同比增長3.9%。據Rystad Energy的研究項目推算，對于1GW的海上風電項目，采用14MW的風電機組將比采用10MW風電機組節省1億美元的投資，由此可見，風機的大型化將帶來風電成本的下降。

不過，姚遙指出，隨著國內風機大型化逐步進入“無人區”，行業對質量及可靠性的嚴格要求或令風機大型化的步伐有所放緩。

風機退役潮或致增速器面臨較大供給缺口

業內專家指出，隨著風電產業進入規?；l展后期，機組退役與升級需求開始釋放。我國風電核心設備設計壽命通常為20-25年，但受早期技術限制及設備老化影響，實際服役多在15年左右，具備改造升級需求。

中國可再生能源學會數據顯示，進入“十四五”，我國風電退役換新市場規模呈指數級增長：2025年將退役機組1800多臺，裝機容量1.25GW；2030年將達10GW/年；2035年累計將達100GW；2045年累計將達150GW。

根據中國物資再生協會風光設備循環利用專業委員會統計數據，2024年全國已有140多個風電退役項目獲批，預計2025年后將進入加速期，更多項目進入實質性拆除階段。

CWEA數據顯示，預計到“十五五”期末，將有約9300萬千瓦1.5兆瓦及以下機型的風電機組面臨改造升級。

記者了解到，通過拆除原有1-2兆瓦機組更換為5-6兆瓦新機組的“以大代小”改造項目在寧夏、山西、內蒙古等風光資源富集區正快速鋪開?！耙源蟠　钡纳壞Ｊ郊饶茏岋L電場在繼續計提剩余折舊的同時獲得新增發電收益，也進一步推高了對大功率機組的需求。

李想表示，基于這種爆發性需求，預計像風電增速器這樣最核心的零部件會存在巨大供給缺口。

記者了解到，威力傳動在西北地區布局了唯一的風電增速器工廠，基于兩大戰略考量：一是區位經濟性優勢，覆蓋沙漠、戈壁、荒漠地區陸上風電大基地的集約化交付需求，降低物流成本；二是構建全生命周期服務閉環，既把握增量市場拓展機遇，也瞄準存量機組替換需求，同步構建檢修運維、再制造等市場服務體系。

對于風電增速器業務，威力傳動采取“穩健優先”的發展策略。作為市場后發者，盡管在工藝技術層面具備后發優勢，但品牌口碑的建立需要長期沉淀——當前產品研發雖已進入第四年，仍需獲得金風科技等主機廠及各大電力投資商的深度認可。在此關鍵培育期，公司將“交付安全”置于利潤之上，通過零事故交付構建市場信任。

這種策略源于增速器特殊的風險屬性：與可在塔筒維修的減速器不同，增速器故障必須整機吊裝更換。陸上風電場景中，單次維修成本高達產品售價的2倍（含設備成本+吊裝費用）；海上風電損失更可能擴大至5-10倍。

隨著風電大型化持續推進、退役潮與增量需求雙重驅動，風電增速器市場或面臨較大供給缺口。在這一過程中，技術突破、產能布局與質量把控將成為企業競爭的核心，而供給缺口的填補，則需全產業鏈協同發力，共同支撐風電產業高質量發展。

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編輯：王媛媛

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